“十二五”收官，“十三五”啟動，環(huán)保行業(yè)，看好市政水、垃圾焚燒、土壤修復領(lǐng)域，關(guān)注并購購重組、國企改革機會。其中，具有技術(shù)溢價和管理溢價的企業(yè)有望脫穎而出，成為龍頭并享有大市值空間。

　　與“十一五”“十二五”相比，在目標實施上，環(huán)?！笆濉币?guī)劃將從單一目標即總量控制目標、減排目標，變成雙目標即環(huán)境質(zhì)量改善和污染物總量控制，內(nèi)容將涉及綠色經(jīng)濟、核安全問題、土壤環(huán)境保護、生態(tài)環(huán)境保護、水環(huán)境污染防治等諸多方面。
　　
　　業(yè)內(nèi)專家表示，看好市政水、垃圾焚燒、土壤修復領(lǐng)域，關(guān)注并購購重組、國企改革機會。環(huán)保上半年漲幅處于中下水平，相對于創(chuàng)業(yè)板估值僅56%，看好下半年行情。根據(jù)政策催化和訂單催化篩選出土壤修復和市政水兩大領(lǐng)域，同旪看好業(yè)績和估值有望雙提升的垃圾焚燒領(lǐng)域，建議關(guān)注并購重組和國企改革的投資機會。
　　
　　根據(jù)二季度策略的分析，在環(huán)保新格局中，具有技術(shù)溢價和管理溢價的企業(yè)有望脫穎而出，成為龍頭并享有大市值空間。
　　
　　綜合考慮各上市公司的技術(shù)積累、管理及戰(zhàn)略布局，重點推薦大氣治理中具備超凈排放技術(shù)、有市占率快速提升機會、且管理一直較好的清新環(huán)境、龍凈環(huán)保；水處理行業(yè)中的龍頭碧水源，及小市值卻有大夢想、技術(shù)過硬、平臺日益完善的博世科；固廢處理行業(yè)中有望成為綜合平臺的桑德環(huán)境、瀚藍環(huán)境、維爾利、及危廢處理龍頭東江環(huán)保；土壤修復領(lǐng)域具備多項綜合技術(shù)的稀缺龍頭高能環(huán)境；節(jié)能領(lǐng)域未來的P2P PPP的節(jié)能環(huán)保清潔能源綜合服務商天壕節(jié)能。
　　
　　其中，預計環(huán)保新格局將在市政水務領(lǐng)域率先展開，今年4月份發(fā)布的《關(guān)于推進水污染防治領(lǐng)域政府和社會資本合作的實施意見》，從政策上推動了水務市場全面向社會資本開放，鼓勵在水污染防治領(lǐng)域大力推廣PPP模式。
　　
　　推薦關(guān)注：(1)巴安水務：公司目前在手項目約50億，去年年底與貴州水投、貴州水業(yè)基金簽訂PPP合作協(xié)議，將成為公司業(yè)績增長新動力；(2)興源環(huán)境：公司形成水利疏浚、市政水處理、污泥處置設(shè)備三輪驅(qū)動，多地PPP訂單持續(xù)落地；(3)東方園林：主業(yè)由傳統(tǒng)景觀工程向水資源管理 生態(tài)修復 景觀建設(shè)轉(zhuǎn)型；PPP項目體量超過200億；(4)博世科：清潔漂白技術(shù)和環(huán)境修復雙發(fā)力。