今日投資在線分析師統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近二周，化工行業(yè)一直位居分析師關注度排行榜的前列，目前位列分析師關注度排行榜的第8位。振興與扶持裝備制造業(yè)一直以來是我國產(chǎn)業(yè)政策之一，因為先進的裝備制造代表了一個國家工業(yè)產(chǎn)品的水平，前一階段我國裝備制造業(yè)發(fā)展迅速，但發(fā)展到一定階段就遇到很多技術瓶頸的制約，再遇到全球性金融危機，使我國在這一領域的出口受到制約。中國國務院總理溫家寶2月4日主持召開國務院常務會議，審議并原則通過裝備制造業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃。會議決定，加快裝備制造企業(yè)兼并重組和產(chǎn)品更新?lián)Q代，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，全面提升產(chǎn)業(yè)競爭力。此次裝備制造業(yè)的振興規(guī)劃，更多的是方向性和政策性的指引，量化性的東西較少，但仍然可以看出國家對機床、工程機械和重工機械的扶持方向。

　　此前，已有媒體報道過國家將討論裝備制造業(yè)振興規(guī)劃，相應的股票也已有所反應，也凸顯市場對此預期強烈。據(jù)今日投資在線分析師強勢行業(yè)排行榜顯示，機械行業(yè)的兩個子行業(yè)近半年以來排名有所回升，其中建筑與農(nóng)用機械子行業(yè)的排名提升明顯，近半年以來提升了35位。與發(fā)達國家的機械行業(yè)相比較，我國機械行業(yè)市場集中度很低，這在一定程度上也是計劃經(jīng)濟歷史遺留市場成熟度較低背景下的必然狀態(tài)。機械行業(yè)尤其是航空航天制造等軍工企業(yè)業(yè)務條塊分割嚴重;另一方面，機械行業(yè)又是開放社會資本進入較多、較早的行業(yè)，地方保護、投資沖動使得低水平重復建設嚴重。此次政策的出臺，可見政府對裝備制造業(yè)的扶持力度，對整個裝備制造業(yè)尤其是機械行業(yè)是個長期的利好，相關政策的落實必將促進機械行業(yè)的健康發(fā)展，改善目前行業(yè)結(jié)構(gòu)高度分散、行業(yè)技術水平低下、研發(fā)投入不足和高端產(chǎn)品自主化程度較低的現(xiàn)狀。

　　規(guī)劃為裝備制造業(yè)發(fā)展指明方向

　　2月4日國務院常務會議，審議并原則通過紡織工業(yè)和裝備制造業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃。會議決定，加快裝備制造企業(yè)兼并重組和產(chǎn)品更新?lián)Q代，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，全面提升產(chǎn)業(yè)競爭力。加快振興裝備制造業(yè)，必須依托國家重點建設工程，大規(guī)模開展重大技術裝備自主化工作;通過加大技術改造投入，增強企業(yè)自主創(chuàng)新能力，大幅度提高基礎配套件和基礎工藝水平;加快企業(yè)兼并重組和產(chǎn)品更新?lián)Q代，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，全面提升產(chǎn)業(yè)競爭力。招商證券認為，此次振興規(guī)劃重點提出了加快兼并重組、擴大國際市場份額、鼓勵技術進步和發(fā)展現(xiàn)代制造服務業(yè)。規(guī)劃中指出：支持裝備制造骨干企業(yè)進行聯(lián)合重組，發(fā)展具有工程總承包、系統(tǒng)集成、國際貿(mào)易和融資能力的大型企業(yè)集團。加快完善產(chǎn)品標準體系，發(fā)展現(xiàn)代制造服務業(yè)。充分利用增值稅轉(zhuǎn)型政策，推動企業(yè)技術進步;在新增中央投資中安排產(chǎn)業(yè)振興和技術改造專項;建立使用國產(chǎn)首臺(套)裝備風險補償機制;增加出口信貸額度，支持裝備產(chǎn)品出口;鼓勵開展引進消化吸收再創(chuàng)新，對部分確有必要進口的關鍵部件及原材料，免征關稅和進口環(huán)節(jié)增值稅。雖然目前機械行業(yè)尚未走出低谷，但是通過收購兼并、資源整合，將有利于產(chǎn)業(yè)集中度提高，一些具有綜合制造能力、現(xiàn)代管理水平、抗風險能力的龍頭企業(yè)正在崛起。

　　針對裝備制造業(yè)的扶持政策預計還將陸續(xù)出臺

　　《若干意見》出臺后，根據(jù)該《若干意見》制定的部分細化政策隨后陸續(xù)出臺了，如《關于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》(涉及機械行業(yè))、《禁止和限制引進的重大技術裝備和重大產(chǎn)業(yè)技術目錄》、調(diào)整出口退稅率(涉及機械產(chǎn)品)、《財政部關于大型全斷面隧道掘進機零部件進口稅收政策的通知》、《關于落實國務院加快振興裝備制造業(yè)的若干意見有關進口稅收政策的通知》等等。截至目前，根據(jù)《若干意見》應出臺而尚未出臺的細化政策仍較多，例如本次振興規(guī)劃中提到的首臺首套風險補償問題、技術改造或創(chuàng)新專項基金等等。上海證券預計在今后幾年內(nèi)，這些細則將陸續(xù)出臺。政府針對裝備制造業(yè)的扶持政策體系將逐步得到完善。

　　裝備制造業(yè)振興規(guī)劃將帶來個股投資機會

　　本次振興規(guī)劃所帶來的投資機會將集中在國產(chǎn)設備占有率較低的細分子行業(yè)，從細分子行業(yè)的競爭格局來看，長江證券建議投資者重點關注挖掘機、機場專用設備、煤炭開采設備、鐵路裝備、高端機床及復合加工中心等細分子行業(yè)。挖掘機行業(yè)，國產(chǎn)中挖的市場占有率約為10%，國產(chǎn)小挖市場占有率約為40%;機場專用設備，威海廣泰作為產(chǎn)品最為齊全的國內(nèi)龍頭企業(yè)，其大部分產(chǎn)品市場占有率不足30%;專用機床，專用磨床、落地式鏜銑床及高端重型機床將明顯受益于進口替代;煤炭開采設備，大型露天礦的建設帶來相關露天開采設備的需求以及提升大型井工礦建設國產(chǎn)化率;鐵路裝備，市場預期鐵路裝備國產(chǎn)化率將逐漸達到70%以上，這次規(guī)劃的出臺，從國家層面保證了預期的實現(xiàn)。對于相關的個股，長江證券認為，本次裝備制造業(yè)振興規(guī)劃將在短期內(nèi)通過國產(chǎn)設備采購率來提升相關產(chǎn)品的市場需求，建議投資者重點關注挖掘機、機場專用設備及特種機床等行業(yè)，重點關注企業(yè)包括：柳工、三一重工、威海廣泰、秦川發(fā)展、昆明機床、太原重工、天地科技及中國南車。