一、今年以來鋼鐵業(yè)運(yùn)行狀況分析

今年以來，盡管國家出臺了旨在抑制鋼鐵投資過熱的宏觀調(diào)控政策，鋼鐵投資增速和價格均明顯回落，鋼鐵企業(yè)效益也有所下降，但鋼鐵生產(chǎn)依然保持了較快增長勢頭，前10月累計(jì)生產(chǎn)生鐵20164萬噸，同比增長21.8%，粗鋼21911萬噸，同比增長22.02%，鋼材24151萬噸，同比增長22.86%。
1、我國進(jìn)入重化工時代拉動鋼鐵產(chǎn)品消費(fèi)突飛猛進(jìn)。
近年來我國宏觀經(jīng)濟(jì)高速增長，居民收入不斷提高，消費(fèi)結(jié)構(gòu)躍上新臺階，汽車、房地產(chǎn)等消費(fèi)熱點(diǎn)持續(xù)火爆，2003全年商品房銷售額7671億元，增長34.1%；全年汽車產(chǎn)量449.65萬輛，增長33.3%，其中轎車增長幅度高達(dá)85%，今年這種情況仍在繼續(xù)，房地產(chǎn)、汽車、電子通訊產(chǎn)品消費(fèi)的迅猛增長，必將拉動鋼鐵、機(jī)械設(shè)備、化工等重化工業(yè)的超常發(fā)展，中國經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)為典型的重化工推動特征，而鋼鐵是發(fā)展重化工業(yè)最基礎(chǔ)的原材料，其高速增長當(dāng)屬情理之中。
2、宏觀調(diào)控使迅猛增長的鋼鐵業(yè)投資得到有效遏制。
今年前三季度以3月為界，鋼鐵業(yè)經(jīng)歷了截然不同的發(fā)展階段：一季度鋼鐵業(yè)延續(xù)去年的強(qiáng)勢，產(chǎn)銷量和效益繼續(xù)保持快速增長勢頭，固定資產(chǎn)投資高速增長；從3月份開始，由于政府推出系列宏觀調(diào)控措施，鋼鐵業(yè)產(chǎn)銷增幅逐月回落、價格暴跌，投資沖動明顯降溫.今年＿季度鋼鐵業(yè)在上游產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的拉動下，不僅價格繼續(xù)上漲，產(chǎn)量也節(jié)節(jié)攀高，如今年第一季度以來國內(nèi)鋼價平均上漲40%，許多品種都達(dá)到歷史最高點(diǎn)，前3月粗鋼和鋼材生產(chǎn)分別比上年同期增長26.4%和29.5%，而今年前2月鋼鐵工業(yè)投資增速達(dá)到了史無前例的172.6%。從3月份開始，國家實(shí)行控制新開工項(xiàng)目、控制信貸規(guī)模、控制土地征用、控制優(yōu)惠價格、清理擬在建項(xiàng)目等綜合宏觀調(diào)控措施，投資過快增長的勢頭得到有效遏制，3月當(dāng)月固定資產(chǎn)投資增速即回落到43.5%，4月份降至34.7%，5月份投資僅增長18.3%，增幅比4月當(dāng)月回落16.4個百分點(diǎn)。受此影響，鋼鐵價格由歷史最高點(diǎn)迅速回落，普遍下降1000元左右，降幅之大、速度之快令人震驚，而前5個月鋼鐵投資增長76.6%，比前2月回落了近100個百分點(diǎn)，效果明顯。
3、前10月鋼鐵價格呈現(xiàn)兩頭高、中間低的“V”型走勢。
今年初全球鋼材市場由于需求大幅上升而價格暴漲，受經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和國際市場鋼材價格大幅上升的拉動，今年初我國鋼材市場價格也逐月攀升，元月末鋼材綜合價格指數(shù)109.69點(diǎn)，比2003年12月末上漲3.83點(diǎn)，鋼材價格上漲3.61%，3月鋼材價格指數(shù)為119.19點(diǎn)，又上漲2.58點(diǎn)，鋼材平均價格為4960元/噸，同比上漲28.35%，上漲1095元/噸。4月份開始，由于國家加大宏觀調(diào)控力度，尤其是嚴(yán)格控制新投資項(xiàng)目上馬，鋼材價格呈現(xiàn)高位趨穩(wěn)的態(tài)勢，當(dāng)月鋼鐵價格總體漲幅與3月份持平，普通大型鋼材、普通小型鋼材和線材的漲幅均比3月份有所回落，建筑用鋼材價格已出現(xiàn)下降趨勢。5月份鋼鐵價格全面回落，普通大型鋼材比上月下降0.3%，普通中型鋼材下降6.8%，普通小型鋼材下降2.5%，線材下降9.7%，同時煉鋼用鐵礦石價格也比4月下降7.6%，鐵精礦粉下降6.4%。而從6月底開始，國內(nèi)鋼材市場價格又開始攀升，7月份全國鋼材市場平均價格比上月上升2.2％，截至7月底，建材53天時間內(nèi)漲幅約900元/噸，板材(含熱卷)53天時間內(nèi)漲幅約700元/噸，鋼價基本上已經(jīng)恢復(fù)到跳水前水平。8月份鋼材價格延續(xù)7月的反彈勢頭，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)出廠價格比去年同月上漲17.1%，漲幅比7月份提高0.9個百分點(diǎn)，其中普通大型鋼材上漲18.2%，普通中型鋼材上漲16.7%，普通小型鋼材上漲17.3%，線材上漲18.5%，分別比7月份提高1-5個百分點(diǎn)不等。
4、鋼鐵產(chǎn)業(yè)的國際化特征越來越明顯。
這主要表現(xiàn)在三個方面：﹁是國內(nèi)鋼鐵企業(yè)出口取得較大進(jìn)展，二是鋼鐵行業(yè)的合資、合作邁出了實(shí)質(zhì)性步伐，三是國內(nèi)鋼鐵業(yè)對進(jìn)口原料（主要是鐵礦石）的依賴性日趨上升。宏觀調(diào)控使國內(nèi)鋼鐵市場價格下跌，而國際市場在歐美經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及一些鋼鐵生產(chǎn)大國限產(chǎn)等因素作用下，行情一路看好，目前每噸平均價格高出中國市場價格約600元，這為我國鋼鐵企業(yè)擴(kuò)大出口提供了機(jī)會。寶鋼、鞍鋼、武鋼等一批大型國有鋼鐵企業(yè)，近年通過大規(guī)模的技術(shù)改造，努力提高產(chǎn)品附加值和差異度，紛紛把目光投向國外，積極參與國際鋼鐵市場的競爭。世界鋼鐵巨頭正通過合資辦廠和產(chǎn)品出口等途徑，加快直接進(jìn)入中國市場的步伐。中國鋼鐵行業(yè)加速國際合作，首先是因?yàn)橹袊I(yè)化進(jìn)程還未完成，目前仍然存在的較大市場空間吸引世界鋼鐵巨頭來中國尋找新的利潤增長點(diǎn)；其次是中國鋼鐵行業(yè)整體水平不高，一些高尖端產(chǎn)品還沒有形成自主生產(chǎn)能力，加強(qiáng)與世界鋼鐵巨頭的合作，有利于借助其先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)來提高我國企業(yè)的生產(chǎn)和管理水平。我國鐵礦石資源數(shù)量少且品位低，很大程度上需要依靠進(jìn)口來解決，預(yù)計(jì)今年全年進(jìn)口鐵礦石1.8億多噸，用進(jìn)口礦生產(chǎn)的生鐵將占年生鐵總量一半以上。
二、我國鋼鐵投資急劇膨脹孕育了新的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)
自去年以來，在鋼價暴漲等因素的作用下，各種投資主體紛紛擁入，鋼鐵投資過度膨脹，正常的行業(yè)秩序被打亂，不公平競爭日益嚴(yán)重，原料及能源短缺、環(huán)保壓力增大、庫存增加、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理、銀行呆壞帳等問題接踵而來，我國鋼鐵行業(yè)在高速發(fā)展背后孕育了新的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。
1、短時間內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能急劇擴(kuò)大會造成一系列后遺癥。
由于中國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程不斷加快，對鋼材的需求量迅速增加，刺激鋼鐵工業(yè)出現(xiàn)了新一輪的投資熱潮。目前在建的鋼鐵項(xiàng)目總規(guī)模達(dá)1億多噸、占現(xiàn)有產(chǎn)能的近60%，投資額是正常年份的4～5倍，預(yù)計(jì)到2005年底，中國將形成鋼年生產(chǎn)能力3.3億噸。而從需求方面看，預(yù)計(jì)到2010年，我國鋼鐵市場的需求量將從現(xiàn)在的2億多噸增加到3.3億～3.4億噸，每年僅需新增產(chǎn)能一兩千萬噸。鋼鐵工業(yè)投資已超前5年，說明中國鋼鐵工業(yè)能力近年增長過快，已經(jīng)出現(xiàn)了嚴(yán)重的投資過熱，在價格大幅回落的同時，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的庫存開始呈現(xiàn)快速上升的勢頭。如果1億噸的產(chǎn)能一兩年后集中釋放，會造成中國鋼鐵市場嚴(yán)重供大于求、價格跌破成本線、大量企業(yè)破產(chǎn)倒閉、銀行貸款難以收回、資源和環(huán)境無法承載等災(zāi)難性后果。
2、鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理、低水平擴(kuò)張現(xiàn)象嚴(yán)重。
近年來，我國鋼材品種結(jié)構(gòu)仍不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，低檔產(chǎn)品生產(chǎn)能力嚴(yán)重過剩，而高檔鋼材產(chǎn)品還需要大量進(jìn)口。2003年全年進(jìn)口鋼材3717萬噸中，90%是附加值高的板材產(chǎn)品，占到國內(nèi)市場消費(fèi)量的35%-70%。而現(xiàn)在我國鋼鐵企業(yè)，特別是民營鋼鐵企業(yè)擴(kuò)建、新建的鋼材品種中，大部分是低檔產(chǎn)品，屬于盲目投資和低水平擴(kuò)張的范疇。我國目前鋼的生產(chǎn)能力已經(jīng)超過2億噸，而且還在繼續(xù)增加，而在產(chǎn)量增長中，小鋼廠的迅速擴(kuò)張十分明顯。由于小鋼廠發(fā)展過多、過快，造成鋼鐵工業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度明顯下降。煉鋼企業(yè)從上個世紀(jì)80年代的114家增加到現(xiàn)在的280多家，平均規(guī)模不足70萬噸，其中200余家企業(yè)的平均規(guī)模不到10萬噸，“散、亂、差”的問題突出。
3、環(huán)保、能源、原材料等對鋼鐵業(yè)的制約作用日趨突出。
鋼鐵投資規(guī)模的不斷擴(kuò)大，應(yīng)以國家能源環(huán)保的容量極限為前提，我國水資源、鐵礦資源、運(yùn)輸能力、環(huán)保壓力都是國民經(jīng)濟(jì)的長期“瓶頸”，而鋼鐵業(yè)恰恰又是高耗能、高污染行業(yè)，因而資源瓶頸很難保證其可持續(xù)發(fā)展，產(chǎn)量和投資的快速增長使得鋼鐵工業(yè)的制約因素日益突出。目前我國人均鐵礦石資源的占有量還不到世界平均水平的20%，而國內(nèi)鐵礦石資源的特點(diǎn)是原礦品位低，且主要集中在冀東、鞍本、攀枝花等幾個地區(qū)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中國鋼鐵工業(yè)發(fā)展的需要。預(yù)計(jì)2004年全國新增煤炭需求量為1.6億-2億噸，需求總量將達(dá)到20億噸左右，而總產(chǎn)量估計(jì)在19億噸左右，因此煤炭價格也將高于2003年均價，焦炭價格也很難回落。新《道路交通安全法》的出臺，也給鋼鐵市場帶來一定沖擊，國內(nèi)煤電油的運(yùn)輸狀況繼續(xù)吃緊，并且短期內(nèi)難以解決，成品原材料受物流不暢的影響，難以正常抵達(dá)目的地，原材料漲價成為必然，鋼廠也不能全力生產(chǎn)，鋼材便成為緊俏貨。鋼鐵行業(yè)是一種典型的重污染行業(yè)，環(huán)境問題突出、環(huán)保欠賬較多、資源浪費(fèi)嚴(yán)重。
三、明年鋼鐵市場預(yù)期進(jìn)一步向好
目前我國已經(jīng)進(jìn)入重化工時代，從國外經(jīng)驗(yàn)看，重化工業(yè)化階段是大量消費(fèi)資源、大量積累財(cái)富的階段，也是固定資產(chǎn)投資增長較快的階段，重化工業(yè)增長速度必然快于其他行業(yè)，并具有較長的持續(xù)性。國內(nèi)市場的持續(xù)高需求，為鋼鐵高增長提供了廣闊的市場空間，高增長產(chǎn)業(yè)群的出現(xiàn)，為鋼鐵高增長提供了強(qiáng)大推動力；經(jīng)濟(jì)全球化，投資多元化，國內(nèi)外兩個市場融為一體，資源優(yōu)勢互補(bǔ)，為鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展創(chuàng)造了新機(jī)遇，在重化工業(yè)階段，鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展有其必然性和合理性。隨著GDP總量的增加，人均消費(fèi)鋼材必然呈現(xiàn)增長的趨勢，鋼鐵業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展前景不容置疑。盡管2005年經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨諸多不確定因素，但總體上看有利因素多于不利因素，推動力量大于制約力量，鋼鐵市場預(yù)期進(jìn)一步向好。
1、2005年全球經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持較快增速，為鋼鐵發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境。
2004年世界經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)強(qiáng)勁增長，將成為近幾年經(jīng)濟(jì)增速最快的一年，目前美國、日本、歐盟世界三大經(jīng)濟(jì)體均呈現(xiàn)強(qiáng)勁復(fù)蘇態(tài)勢，2005年非農(nóng)勞動生產(chǎn)率的增長繼續(xù)成為支持美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要動力，美元升息將會推動美元走強(qiáng)，有助于增強(qiáng)投資者信心，同時將吸引更多國際資本流入美國，美國將繼續(xù)保持全球經(jīng)濟(jì)增長的火車頭地位。目前歐盟正在努力推動政府管理體制、勞動力市場、社會保障、內(nèi)部市場、稅制等方面的改革，這些改革將有利于克服歐元區(qū)存在的體制僵化，增強(qiáng)歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)活力，同時歐盟東擴(kuò)進(jìn)一步擴(kuò)大盟內(nèi)市場，東擴(kuò)效應(yīng)在2005年將會逐步顯現(xiàn)，德國經(jīng)濟(jì)增長成為拉動歐洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的火車頭，2005年獨(dú)聯(lián)體國家和一批發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展預(yù)期向好，對鋼鐵產(chǎn)品需求也在不斷擴(kuò)大。
2、全球鋼鐵市場需求強(qiáng)勁，鋼材價格持續(xù)高位運(yùn)行。
今年全球鋼鐵市場出現(xiàn)了多年不見的供不應(yīng)求、價格飆升的局面，預(yù)計(jì)2005年在需求的強(qiáng)勁拉動下這種局面仍會繼續(xù)。今年由于世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家對鋼材的消費(fèi)不斷增加，從而減弱了產(chǎn)能增加對市場的壓力，使全球鋼材供給總體偏緊，供求關(guān)系出現(xiàn)了新變化，美國、歐盟、中國等取消鋼鐵保障措施，有利于刺激鋼材消費(fèi)，美國鋼材消費(fèi)市場潛能將得到釋放，對全球鋼鐵貿(mào)易產(chǎn)生積極影響。鐵礦石、焦炭、廢鋼、鐵合金等原材料、燃材料大幅度漲價，使鋼鐵生產(chǎn)成本大幅度上升，對鋼材價格走強(qiáng)形成有力支撐。歐元、日本對美元大幅度升值，對其本國出口造成不利影響，從而導(dǎo)致了鋼材貿(mào)易價格升高。由于鋼材市場目前呈現(xiàn)的供求緊張，原燃材料漲價和鋼材生產(chǎn)成本上升的因素在短期內(nèi)不會改變，預(yù)計(jì)全球鋼材市場價格走勢2005年會保持堅(jiān)挺，在高位區(qū)間運(yùn)行，不會出現(xiàn)大的回落。
3、我國國情和所處發(fā)展階段決定了對鋼鐵產(chǎn)品將繼續(xù)保持旺盛需求。
目前我國經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)入新一輪上升階段，經(jīng)濟(jì)增長速度和固定資產(chǎn)投資速度不可能一下子就減下來，由于重化工業(yè)化、城市化、市場化進(jìn)程加快，從而引導(dǎo)內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長活力進(jìn)一步增強(qiáng)，一個潛在的巨大消費(fèi)市場正在逐步釋放。從發(fā)展趨勢看，我國是一個人口眾多的發(fā)展中國家，目前尚處于工業(yè)化發(fā)展的中期階段，今后相當(dāng)長的一段時期內(nèi)，還要加大基本建設(shè)和技術(shù)改造投資規(guī)模，加快房地產(chǎn)、汽車和機(jī)械制造等第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展步伐，從美國、日本、英國、前蘇聯(lián)等國工業(yè)化的歷程分析，工業(yè)化過程需要大量的鋼鐵產(chǎn)品作為支撐，因此，市場對鋼材的需求量還會進(jìn)一步增長。其次，我國正在向“世界制造中心”的目標(biāo)邁進(jìn)，一些大量消費(fèi)鋼材的資金密集型產(chǎn)品，包括汽車、造船、電力設(shè)備、重型機(jī)械、精密機(jī)械等行業(yè)都會加大出口量，這將進(jìn)一步增加國內(nèi)的鋼材需求量。最后，目前我國城鎮(zhèn)人口比重還很低，城市化有著廣闊的發(fā)展空間，我國房地產(chǎn)市場潛在需求仍然較大，未來10年左右時間中國房地產(chǎn)投資仍將維持較高的增長速度（12-18%），房地產(chǎn)市場持續(xù)向好的趨勢不會逆轉(zhuǎn)，因而目前我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)尚有較大的發(fā)展空間。
4、明年我國鋼鐵企業(yè)面臨的產(chǎn)業(yè)環(huán)境將好于今年。
今年全球的鋼產(chǎn)量將超過10億噸，北美、歐洲、韓國、日本等主要的產(chǎn)鋼國家和地區(qū)產(chǎn)量都有所增加，但除中國有新增產(chǎn)能外，全球鋼鐵企業(yè)都是依靠對現(xiàn)有設(shè)備的挖潛而增產(chǎn)的，也就是說，全球鋼鐵生產(chǎn)能力在2004年得到了較充分的發(fā)揮，明年進(jìn)一步增產(chǎn)的可能性很小，這意味著鐵礦石的需求量增加會較小，明年鐵礦石資源的增加量會更多地流向中國，對我國鋼鐵工業(yè)的發(fā)展是有利的。另外由于國內(nèi)外市場的價格差異，明年國產(chǎn)鋼材出口量有望進(jìn)一步增長，目前北美鋼材市場是高需求、增長快、價格最高，歐盟市場也是處在高價位地區(qū)，而亞洲鋼材市場的價格要低一些，中國國內(nèi)市場的鋼材價格比國際市場鋼材價格低400－500元／噸，幅度在30%左右，這是近10年來最大的價差，因此鋼材的進(jìn)口量減少，而出口量增加，出現(xiàn)了1998年以來的首次進(jìn)口鋼材負(fù)增長的狀況，預(yù)計(jì)明年這種情況仍將繼續(xù)。