戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)內(nèi)生的市場潛力，在政府大力扶持的激發(fā)下，無疑將帶動(dòng)相關(guān)行業(yè)上下游全面發(fā)展，其間蘊(yùn)藏著巨大的投資機(jī)會(huì)，我們認(rèn)為應(yīng)主動(dòng)把握政策走向并提前布局并落實(shí)具體的投資標(biāo)的。國家規(guī)劃的新能源、新興信息產(chǎn)業(yè)、新材料、高端制造等七大類新興產(chǎn)業(yè)實(shí)際上包含眾多細(xì)分子行業(yè)，在此我們也對相關(guān)子行業(yè)做出了甄選。 

我們認(rèn)為，應(yīng)該從技術(shù)和產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)備充分程度以及需求在政策刺激下彈性大小兩個(gè)角度去把握投資路徑，因此可以從滿足上述條件的兩條主線來選擇子行業(yè)和投資標(biāo)的。

首先，我們看好產(chǎn)業(yè)處于臨近爆發(fā)期的行業(yè)。此類行業(yè)在技術(shù)進(jìn)步和推廣成本上已經(jīng)處于產(chǎn)業(yè)化的臨界點(diǎn)，需求只需政策適當(dāng)?shù)姆龀直隳鼙l(fā)出來。這類行業(yè)主要包括已處于爆發(fā)期的核電設(shè)備，以及臨近爆發(fā)期的智能電網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、三網(wǎng)融合、動(dòng)力電池行業(yè)和節(jié)能相關(guān)的LED行業(yè)。其次，我們還看好技術(shù)欲突破國外壟斷有望完成進(jìn)口替代的行業(yè)。此類行業(yè)市場需求已成熟，替代效應(yīng)的瓶頸主要在于技術(shù)積累和市場的認(rèn)可，一旦技術(shù)獲得突破并取得相應(yīng)認(rèn)證，在政策的推動(dòng)下必將大幅擠出對進(jìn)口產(chǎn)品的需求，甚至未來搶占部分國際市場份額。這類行業(yè)主要包括生物醫(yī)藥、新型平面顯示、大飛機(jī)制造、衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)等。

1、產(chǎn)業(yè)處于或即將面臨爆發(fā)期的新興產(chǎn)業(yè)。目前七大新興產(chǎn)業(yè)中各個(gè)子行業(yè)發(fā)展處于不同的階段，有些行業(yè)經(jīng)過前期的技術(shù)和實(shí)力積累，加之市場需求在政策的刺激下將大幅增長，行業(yè)具備了爆發(fā)式增長的潛力。

核電設(shè)備：我國已拉開未來十年核電建設(shè)高峰的序幕。當(dāng)前我國核電裝機(jī)容量近1000萬千瓦，根據(jù)規(guī)劃，到2020年和2030年將有望超過8000萬千瓦和2億千瓦。這意味著未來10年核電裝機(jī)容量將翻近8倍，10年期間投資額將超6000億元，由此核電設(shè)備產(chǎn)業(yè)將迎來歷史性的機(jī)遇。

智能電網(wǎng)：即將進(jìn)入全面建設(shè)階段，電網(wǎng)投資出現(xiàn)井噴式增長，而智能化投資占電網(wǎng)投資比重將翻番?！笆晃濉敝痢笆濉痹陔娋W(wǎng)上的投資分別為5000億、15000億和14000億元，其中智能化投資占比將從6.2%提升至12.5%，將帶動(dòng)智能電表、電動(dòng)汽車站、配電自動(dòng)化、數(shù)字變電站和在線監(jiān)控等行業(yè)的發(fā)展。

物聯(lián)網(wǎng)：在“十二五”期間，我國將制定和推廣應(yīng)用我國自主編碼體系，突破核心技術(shù)和重大關(guān)鍵共性技術(shù)，初步形成從傳感器、芯片、軟件、終端，整機(jī)、網(wǎng)絡(luò)到業(yè)務(wù)應(yīng)用的完整產(chǎn)業(yè)鏈，將成為全球信息通信行業(yè)的又一個(gè)萬億元級(jí)新興產(chǎn)業(yè)，其應(yīng)用范圍將幾乎覆蓋各行各業(yè)。

三網(wǎng)融合：國務(wù)院已公布第一批試點(diǎn)城市名單，預(yù)計(jì)未來三年可拉動(dòng)投資和消費(fèi)近7000億元，預(yù)估僅硬件與系統(tǒng)改造、光纖網(wǎng)絡(luò)等建設(shè)投資就高達(dá)4000億元，將會(huì)拉動(dòng)相關(guān)通信與廣電設(shè)備廠商、以及內(nèi)容與服務(wù)行業(yè)的大發(fā)展。

動(dòng)力電池：將在新能源汽車鼓勵(lì)政策下迎來機(jī)遇，當(dāng)前供需比例不足1:3，發(fā)展前景廣闊。根據(jù)規(guī)劃估算，2020年純電動(dòng)車和混合動(dòng)力汽車保有量占比將達(dá)到2%，混合動(dòng)力汽車占比達(dá)到8%；而2030年純電動(dòng)車保有量將達(dá)到20%以上，將與混合動(dòng)力汽車一起占比超過半壁江山，未來二十年動(dòng)力電池的市場容量將超萬億元。

LED行業(yè)：當(dāng)前產(chǎn)業(yè)下游背光源需求強(qiáng)勁增長，若未來政策扶持下通用照明一旦普及，未來必將成為突破萬億元的產(chǎn)業(yè)。
戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)內(nèi)生的市場潛力，在政府大力扶持的激發(fā)下，無疑將帶動(dòng)相關(guān)行業(yè)上下游全面發(fā)展，其間蘊(yùn)藏著巨大的投資機(jī)會(huì)，我們認(rèn)為應(yīng)主動(dòng)把握政策走向并提前布局并落實(shí)具體的投資標(biāo)的。國家規(guī)劃的新能源、新興信息產(chǎn)業(yè)、新材料、高端制造等七大類新興產(chǎn)業(yè)實(shí)際上包含眾多細(xì)分子行業(yè)，在此我們也對相關(guān)子行業(yè)做出了甄選。 

我們認(rèn)為，應(yīng)該從技術(shù)和產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)備充分程度以及需求在政策刺激下彈性大小兩個(gè)角度去把握投資路徑，因此可以從滿足上述條件的兩條主線來選擇子行業(yè)和投資標(biāo)的。

首先，我們看好產(chǎn)業(yè)處于臨近爆發(fā)期的行業(yè)。此類行業(yè)在技術(shù)進(jìn)步和推廣成本上已經(jīng)處于產(chǎn)業(yè)化的臨界點(diǎn)，需求只需政策適當(dāng)?shù)姆龀直隳鼙l(fā)出來。這類行業(yè)主要包括已處于爆發(fā)期的核電設(shè)備，以及臨近爆發(fā)期的智能電網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、三網(wǎng)融合、動(dòng)力電池行業(yè)和節(jié)能相關(guān)的LED行業(yè)。其次，我們還看好技術(shù)欲突破國外壟斷有望完成進(jìn)口替代的行業(yè)。此類行業(yè)市場需求已成熟，替代效應(yīng)的瓶頸主要在于技術(shù)積累和市場的認(rèn)可，一旦技術(shù)獲得突破并取得相應(yīng)認(rèn)證，在政策的推動(dòng)下必將大幅擠出對進(jìn)口產(chǎn)品的需求，甚至未來搶占部分國際市場份額。這類行業(yè)主要包括生物醫(yī)藥、新型平面顯示、大飛機(jī)制造、衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)等。

1、產(chǎn)業(yè)處于或即將面臨爆發(fā)期的新興產(chǎn)業(yè)。目前七大新興產(chǎn)業(yè)中各個(gè)子行業(yè)發(fā)展處于不同的階段，有些行業(yè)經(jīng)過前期的技術(shù)和實(shí)力積累，加之市場需求在政策的刺激下將大幅增長，行業(yè)具備了爆發(fā)式增長的潛力。

核電設(shè)備：我國已拉開未來十年核電建設(shè)高峰的序幕。當(dāng)前我國核電裝機(jī)容量近1000萬千瓦，根據(jù)規(guī)劃，到2020年和2030年將有望超過8000萬千瓦和2億千瓦。這意味著未來10年核電裝機(jī)容量將翻近8倍，10年期間投資額將超6000億元，由此核電設(shè)備產(chǎn)業(yè)將迎來歷史性的機(jī)遇。

智能電網(wǎng)：即將進(jìn)入全面建設(shè)階段，電網(wǎng)投資出現(xiàn)井噴式增長，而智能化投資占電網(wǎng)投資比重將翻番。“十一五”至“十三五”在電網(wǎng)上的投資分別為5000億、15000億和14000億元，其中智能化投資占比將從6.2%提升至12.5%，將帶動(dòng)智能電表、電動(dòng)汽車站、配電自動(dòng)化、數(shù)字變電站和在線監(jiān)控等行業(yè)的發(fā)展。

物聯(lián)網(wǎng)：在“十二五”期間，我國將制定和推廣應(yīng)用我國自主編碼體系，突破核心技術(shù)和重大關(guān)鍵共性技術(shù)，初步形成從傳感器、芯片、軟件、終端，整機(jī)、網(wǎng)絡(luò)到業(yè)務(wù)應(yīng)用的完整產(chǎn)業(yè)鏈，將成為全球信息通信行業(yè)的又一個(gè)萬億元級(jí)新興產(chǎn)業(yè)，其應(yīng)用范圍將幾乎覆蓋各行各業(yè)。

三網(wǎng)融合：國務(wù)院已公布第一批試點(diǎn)城市名單，預(yù)計(jì)未來三年可拉動(dòng)投資和消費(fèi)近7000億元，預(yù)估僅硬件與系統(tǒng)改造、光纖網(wǎng)絡(luò)等建設(shè)投資就高達(dá)4000億元，將會(huì)拉動(dòng)相關(guān)通信與廣電設(shè)備廠商、以及內(nèi)容與服務(wù)行業(yè)的大發(fā)展。

動(dòng)力電池：將在新能源汽車鼓勵(lì)政策下迎來機(jī)遇，當(dāng)前供需比例不足1:3，發(fā)展前景廣闊。根據(jù)規(guī)劃估算，2020年純電動(dòng)車和混合動(dòng)力汽車保有量占比將達(dá)到2%，混合動(dòng)力汽車占比達(dá)到8%；而2030年純電動(dòng)車保有量將達(dá)到20%以上，將與混合動(dòng)力汽車一起占比超過半壁江山，未來二十年動(dòng)力電池的市場容量將超萬億元。

LED行業(yè)：當(dāng)前產(chǎn)業(yè)下游背光源需求強(qiáng)勁增長，若未來政策扶持下通用照明一旦普及，未來必將成為突破萬億元的產(chǎn)業(yè)。